2010-07-03?? 來源: 第一財經日報(上海)

　
????? 管理辦法第23條規定，“支付機構接受客戶備付金時，只能按收取的支付服務費向客戶開具發票，不得按接受的客戶備付金金額開具發票。”業內人士認為這將使得預付卡機構失去公司客戶。

?????“辦張卡，消費可以打折。”現在每個人錢包里的現金越來越少，但取而代之的是各色各樣的卡。信用卡、超市卡、美容卡、健身卡……發卡成為商家“套牢”顧客的慣用手段。

?????但央行6月21日出臺的《非金融機構支付管理辦法》(下稱“管理辦法”)不僅把“第三方支付機構”納入監管系列，“預付卡”也被囊括其中。不少人開始擔心，那這些預付卡以后還能用嗎？

針對通用預付卡

?????目前市場流通的預付卡有兩種，一類由第三方機構發行，與眾多商家簽訂協議，布放受理POS終端，發行一張跨行業消費的預付卡，可到眾多聯盟商戶刷卡消費，主要包括聯華OK卡、斯瑪特卡等；另一類則由企業通過購買、委托等方式獲得制卡技術并發售儲值卡，但卡只能在本企業內消費使用，大部分由商場、餐飲企業、美容美發企業等發行的消費儲值卡都屬于這一類。

?????上海銀商資訊總經理弋濤對第一財經日報《財商》表示，管理辦法主要針對的是通用預付卡。辦法稱，預付卡是指以營利為目的發行的、在發行機構之外購買商品或服務的預付價值，包括采取磁條、芯片等技術以卡片、密碼等形式發行的預付卡。

?????那么，管理辦法所針對的“預付卡”是獨立于商戶與消費者的第三方機構，采用特約商戶加盟的方式，可在多家商戶使用的通用預付卡。而一般超市、美容美發店發行的卡只能在發行機構消費，所以并不在辦法管理之列。“沃爾瑪的超市卡就不能在易初蓮花使用。”沃爾瑪超市銷售人員對記者表示，“這種超市卡的使用不會受到任何影響。”

行業準入門檻高

?????管理辦法對非金融機構支付服務申請人的資質做出了規定，“擬在全國范圍內從事支付業務的，其注冊資本最低限額為1億元人民幣；擬在省(自治區、直轄市)范圍內從事支付業務的，其注冊資本最低限額為3000萬元人民幣。”

?????上海最大的預付卡發行機構是百聯電子商務有限公司，其卡可在多家商場、藥店使用，但百聯電商的注冊資本為5000萬元，只達到了在上海市內從事支付業務標準，還未達到全國標準。上海斯瑪特公司在其網站發表聲明表示，“斯瑪特公司是經政府批準成立的中外合資企業。中方股東為杉德銀卡通信息服務有限公司，注冊資本3.8億元。”

?????目前聯華OK卡、斯瑪特卡方面均表示，“目前卡片使用并不受影響。”中國預付卡網負責人周先生對本報記者表示，“央行的規定提高了行業準入門檻，但對企業影響不大，通過增資等方式可以解決。只是一些二線城市預付卡機構可能受影響。”

發票問題是關鍵

?????上述周先生對本報表示，在管理辦法中，發票問題是關鍵。管理辦法第23條規定，“支付機構接受客戶備付金時，只能按收取的支付服務費向客戶開具發票，不得按接受的客戶備付金金額開具發票。”

?????周先生表示，預付卡的客戶主要是公司，公司購卡沒有發票無法財務入賬。“一般來說，預付卡機構可以開具餐飲、文具、培訓費等各種發票。這些發票等于是預付卡公司提前代替商戶開給公司，因為消費者使用預付卡在商戶消費是不開發票的。特約商戶會按照預付卡實際消費金額再開發票給預付卡公司。”但按照管理辦法，“如果只能開服務費發票，可能只是預付卡面值的3%～5%。這樣的話，公司客戶肯定不會購卡，預付卡銷售業務會受嚴重影響。”

?????但弋濤對記者表示，“目前央行出臺的只是總則性質規定，具體都要靜待央行細則如何規定。”

?????央行6月23日已表示，將抓緊擬定《非金融機構支付服務管理辦法》實施細則及相關業務辦法，并將在相關業務辦法中特別對有關預付卡的發行與受理的業務辦法進行說明。

盈利主要來自利息

?????發行儲值類的“預付卡”最早源自美容美發行業。“去美發店做個頭發動輒要1000多元，但是有了卡就可以打三到四折。”一位消費者陳小姐表示，“所以現在基本上每個人都有美發卡。”
?????現在這類儲值卡的發行機構不斷擴大，漸漸出現了獨立的預付卡發行機構。這些預付卡機構主要依靠預付金利息盈利。發卡公司由于卡片發行數量龐大，可提前獲取一大筆資金，這些資金某種程度上成為消費者給發卡公司的“零息貸款”，這筆資金即使是活期存款利息也能帶來不少利潤。除此之外，還有很多其他沉淀資金。比如目前多數預付卡公司都設有消費日期限制。如果消費者在卡片到期之前并沒有使用完卡片內金額，而且沒有進行續期，那么從發卡公司與商戶之間的資金清算機制來看，這部分資金事實上已進入了發卡公司的盈利范圍。或是消費者為圖省事，而放棄的卡的押金、卡的剩余金額，都將沉淀成為發卡公司的利潤。

?????此外，由于預付卡為商戶帶來額外的消費群體，有效幫助其提高營業額。發卡公司還可以從特約商戶取得利潤返點。餐飲、美容等服務類商戶最高返點比例可達20%。

??????????(本文來源：第一財經日報 作者：劉田)